Byla postavena podle plánů Františka Maxmiliána Kaňky, který často spolupracoval s významným českým barokním architektem Janem Santinim Aichlem.
Objekt byl vystavěn v letech 1717-1719 původně jako škola a kolej piaristického řádu, jehož posláním byla bezplatná výchova dětí v katolickém církevním učení. Po přerušení, zřejmě z důvodu stavby zámku, byla Loreta dokončena roku 1740.
V prvním patře Lorety začíná prohlídka v místnosti upravené jako stará selská jizba (barokní lidový nábytek, lidové kroje, obrázky na skle). Další místnost je vyhrazena životnímu stylu měšťanstva (figuríny v dobových oblecích). Následující prostory jsou věnovány řemeslům a cechům či připomínají významné chlumecké osobnosti, např. spisovatele Václava Klimenta Klicperu nebo historika a profesora KU Jaroslava Golla. Prostory ambitů jsou určeny k rozmístění historické zemědělské techniky a informují o historii Chlumce n. C., např. o velkém selském povstání r. 1775 nebo o aktivitách chlumeckého ostrostřeleckého sboru.
